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银保监会设债转股投资计划准入门槛,投资者需有4年以上投资经历

本文来源于经纬财经网 2020-05-08 13:48

5月6日,为促进市场化债转股健康发展,规范金融资产投资公司资产管理业务,依法保护投资者合法权益,银保监会发布《关于金融资产投资公司开展资产管理业务有关事项的通知》(以下简称《通知》)。《通知》既规定了投资者的准入条件,也明确了金融资产投资公司开展资产管理业务的基本要求。

《通知》所称金融资产投资公司开展资产管理业务,是指其接受投资者委托,设立债转股投资计划并担任管理人,依照法律法规和债转股投资计划合同的约定,对受托的投资者财产进行投资和管理。

从债转股投资计划内容来看,其主要投资于市场化债转股资产,包括以实现市场化债转股为目的的债权、可转换债券、普通股、优先股等。同时,金融资产投资公司债转股投资计划可以依法申请登记成为债转股标的公司股东。

对于开展资产管理业务的金融资产投资公司,《通知》要求其按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平,投资者自担投资风险并获得收益。从销售端来看,金融资产投资公司可以自行销售债转股投资计划,也可以委托商业银行等获认可机构代销或推介。

需要注意的是,债转股投资计划不属于管理人、托管机构的清算财产,是独立自有资产。管理人、托管机构因管理、运用和处分债转股投资计划财产所产生的债权,不得与自有债务相抵销;所管理的不同债转股投资计划财产所产生的债权债务,不得相互抵销。

对于合格投资者,《通知》明确了资金募集要求,要求其具备风险识别能力和风险承担能力,具体内容如,有4年以上投资经历,家庭金融净资产不低于500万元,或者家庭金融资产不低于800万元,或者近3年本人年均收入不低于60万元;法人单位最近1年末净资产不低于2000万元;投资单只债转股投资计划的金额不低于300万元;自然人投资者参与认购的,不得以银行不良债权为投资标的等。

同时,《通知》允许合格投资者通过银行业理财登记托管中心向合格投资者转让其持有的债转股投资计划份额,并按规定办理变更登记。但是,任何单位或个人不得以拆分债转股投资计划份额等方式,变相突破合格投资者标准或200人的人数限制。

投资运作方面,《通知》要求债转股投资计划可以投资单笔市场化债转股资产,也可以采用资产组合方式进行投资。资产组合投资中,市场化债转股资产原则上不低于债转股投资计划净资产的60%。债转股投资计划可以投资的其他资产包括合同约定的存款(包括大额存单)、标准化债权类资产等。